감사인 등록제가 회계투명성에 미치는 영향 ：코로나19 대유행을 고려하여
The Effect of Auditor Registration System on Accounting Quality ：Considering the COVID－19 Pandemic
김현진(군산대학교); 양동재(군산대학교)
27권 1호, 185~220쪽
초록
[연구목적] 본 연구는 감사인 등록제가 시행되고 코로나19 팬데믹이 선포된 2020년의 회계투명성이 이전기간(2017년～2019년)에 비해 어떻게 변화하는지를 분석한다. 그리고 코로나19 의 악재 속에서 감사인 등록제가 회계투명성을 제고하는 역할을 수행하는지를 분석한다. [연구방법] 먼저, 2020년과 과거기간의 회계투명성을 비교하기 위해 재량적 발생액과 그 절댓값을 종속변수로 투입하고 해당연도가 2020년이면 1, 그렇지 않으면 0의 값을 가지는 더미변수를 설명변수로 하는 회귀분석을 실시한다. 감사인 등록제 도입과 코로나19 팬데믹의 선포된 기간이 중첩되어 각각의 효과를 직접적으로 구분하는 것은 현실적으로 불가능하다. 그러므로 감사인 등록제의 효과를 간접적으로 확인하기 위해 감사인 규모를 소속공인회계사 수에 따라 대형․중견․중형․소형으로 구분하여 집단별로 동일한 회귀분석을 실시한다. [연구결과] 2020년의 회계투명성이 그 이전기간의 보다 더 낮게 나타났는데, 이를 토대로 코로나19의 영향이 감사인 등록제의 효과보다 크게 나타난 것으로 추론하였다. 이러한 결과는 감사인이 대형․중견회계법인인 경우에 국한하여 분석한 결과 역시 유사하게 나타났다. 그러나중형․소형회계법인인 경우 2020년의 이전기간의 회계투명성은 유의한 차이를 나타내지 않았다. 이러한 결과는 중형․소형회계법인을 중심으로 감사인 등록제의 실효성이 더 크게 나타나고 그 결과, 코로나19의 부정적인 영향이 완화되는 것으로 추론하였다. 추가적으로 상장기업의감사인 미등록을 사유로 감사인을 변경한 집단과 그렇지 않은 집단으로 구분하여 분석하였는데, 분석결과 감사인을 변경하지 않은 집단에서만 2020년의 회계투명성이 그 이전기간의 보다더 낮게 나타났는데 이를 통해 감사인 등록제의 실효성을 간접적으로 확인할 수 있었다. [정책적 시사점] 코로나19가 회계불투명성을 증폭시킬 수 있으나 감사인 등록제의 도입으로이러한 부정적인 영향이 완화될 수 있음을 확인하였다. 그리고 감사인 등록제의 형식적인 등록요건의 충족여부 뿐만 아니라 사후적인 규제기관의 실질적인 관리․감독이 제도의 실효성을더욱 제고할 수 있는 방안임을 제시하였다.
Abstract
[Purpose] In 2020, the COVID－19 pandemic was declared and the auditor registration system was implemented for the first time. This study compares accounting transparency in 2020 and the previous period (2017－2019). [Methodology] This paper carries out a regression analysis where the dependent variable is discretionary accruals or its absolute and the explanatory variable is indicator variable whether current year is 2020. Then, in order to indirectly test the effect of the auditor registration system, this paper performs the same regression analysis for each group that was divided into mega, large, medium, and small according to the number of certified public accountants in accounting firms. [Findings] The accounting transparency in 2020 is higher than in 2017－2019. It is inferred that the impact of COVID－19 is greater than the effect of the auditor registration system. Also if the auditor is a mega or large－sized accounting firm, it appears similar results. But in the case of a medium or small－sized accounting firm, there is no significant difference between 2020 and 2017－2019 for accounting transparency. It is inferred that result from the effectiveness of the auditor registration system centered on small and medium－sized accounting firms. In addition, this paper separately tests each group that changed the auditor due to the non－registration and non－changed group. As a result, the accounting transparency in 2020 is higher than in the previous period only in the non－changed group, which indirectly confirms the effectiveness of the auditor registration system. [Policy Implications] The findings of this study is meaningful in that it empirically confirmed that COVID－19 can increase accounting opacity and this negative impact can be mitigated by the auditor registration system. And to enhance the effectiveness of system, it suggests more importance that accounting firms not only fulfill the registration requirements ex－ante but also the regulator consistently monitor accounting firms expost.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학