BEPS 방지제도 도입이 조세회피에 미치는 영향
The Effect of Introduction of Anti－BEPS Regulationsinto Korean Tax Code System on the Tax Avoidance
임송대(김앤장); 이현경(광운대학교)
28권 2호, 133~162쪽
초록
[연구목적]본 연구는 BEPS방지제도의 도입이 한국 다국적기업의 조세회피에 미치는 영향을 살펴보았다. 즉, BEPS방지제도 적용 대상이 되는 국내기업의 조세회피 성향에 대하여 도입 전과 후를 비교하여 확인하는 것을 목적으로 한다. [연구방법]BEPS방지제도의 도입이 다국적기업의 조세회피 행태에 미치는 영향을 살펴보기 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 기업을 대상으로 BEPS방지제도 도입 전(2011년～2015년)과 도입 후(2016년～2020년)의 조세회피 정도를 비교하여 분석하였다. [연구결과]실증분석 결과, BEPS방지제도 도입 이전보다 제도 도입 이후의 조세회피 정도가 유의적으로 감소되었음이 검증되었다. 이러한 실증결과는 조세회피 측정치를 회계장부상 유효세율, 회계이익 세무이익과 차이 그리고 Desai and Dharmapala(2006)의 잔차모형으로 측정한 세 가지 검증에서 일관되게 도출되었다. 특히, 매출액이 상대적으로 큰 기업과 순환 정기세무조사대상 기업의 경우 조세회피의 감소가 더 극명하게 나타났다. [정책적 시사점]본 연구는 BEPS 방지제도 적용 대상이 되는 국내기업의 조세회피 성향과 제도 도입의 영향을 분석한 국내 최초 연구이다. 본 연구의 결과는 BEPS 방지제도 도입에 대한 과세당국의 정책적 근거를 제시할 뿐만 아니라, 국외특수관계인과의 거래가 많은 한국 다국적기업에 대한 합리적인 국제조세정책의 수립에 기여할 수 있다는 점에서 정책적 의의가 있다.
Abstract
[Purpose]This study examines the effect of the introduction of the Anti－BEPS regulations on tax avoidance by Korean multinational corporations. In other words, the purpose is to compare and confirm the tax avoidance tendency of domestic companies subject to the Anti－BEPS regulations before and after the introduction. [Methodology]This study analyzes the effect of the Anti－BEPS regulations, which were introduced into the Korean tax system in 2016, on Korean multinational corporations’ (listed on the Korean Stock Exchange and KOSDAQ) tax avoidance behavior by comparing the 5 years prior to its introduction (2011－2015) and the 5 years after its introduction (2016－2020). The pool of the final samples has 6,143 samples on a company/year basis. [Findings]As a result of the empirical analysis, it was verified that the degree of tax avoidance of corporations to which the Anti－BEPS regulations was applied prior to the introduction of the Anti－BEPS regulations significantly decreased after the introduction of the Anti－BEPS regulations. These empirical results were consistently derived from all verification in which tax avoidance measures were measured with the effective tax rate on the books of account, the difference between accounting profit and tax profit, and the residual model of Desai and Dharmapala (2006). In particular, the results show that the tax avoidance behavior by companies with relatively large sales or companies subject to periodical tax audits has significantly decreased. [Policy Implications]This study is the first in Korea to analyze the tax avoidance propensity of domestic companies subject to the Anti－BEPS regulations and the impact of the introduction of the Anti－BEPS regulations. The results of this study are of policy significance in that they not only present a tax authority’s policy basis for the introduction of the Anti－BEPS regulations, but also contribute to the establishment of a reasonable international tax policy for Korean multinational companies that have many transactions with foreign related parties.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학