국내 생명보험시장의 효율성 분석: 인터넷 및 방카슈랑스 전문 생보사를 중심으로
Efficiency in the Korean Life Insurance Industry: Focusing on Life Insurance Companies Specialized in Internet and Bancassurance
김용우(한양대학교); 최진선(디플래닉스(주)); 김영민(한양대학교)
60권 1호, 117~142쪽
초록
최근 보험업계에서도 디지털 전환(Digital Transformation)이 중요한 이슈로 떠올랐다. 게다가최근 COVID-19로 인한 외부환경 변화는 대면보험영업에 위협으로 작용함과 동시에 디지털전환 추세를 더욱 가속화시켰다. 이러한 상황에서 COVID-19로 인한 생산성 변화를 점검하는것과 설계사 없이 보험사업을 영위하는 사업체들의 효율성을 살펴보는 것은 의미가 있다. 본 연구에서는 맘퀴스트 글로벌 생산성 지수(Malmquist Global Productivity Index)를 사용하여2016년부터 2021년까지의 생명보험업계의 동태적 효율성 변화를 분석하였다. 그 결과2018년에는 외부요인으로 인한 효율성 저하가 나타난 것을 확인하였으며, COVID-19가생명보험회사에 미치는 부정적 영향은 적었던 것으로 나타났다. 또한, 각 연도별 생명보험회사의 효율성을 DEA-CCR, DEA-BCC, DEA-SBM 모형을 활용하여 정태적으로 분석하고초효율성 개념을 이용하여 생명보험회사들 간 상대적 효율성 순위를 도출하였다. 그 결과대형 3사(삼성, 교보, 한화) 중에서는 삼성생명이 가장 효율적인 것으로 나타났다. 인터넷전업 생명보험사인 교보라이프플래닛의 경우 매우 높은 효율성을 보이는 것으로 나타났으나, 방카슈랑스 중심의 B2B2C 영업방식을 구사하는 BNP파리바카디프생명의 경우 타사대비낮은 효율성을 보였다. 기존 연구에서는 일반적으로 연구대상에서 제외되었던 특수한생명보험회사들을 분석대상에 포함시켜 효율성을 측정하였다는 점에서 본 연구의 의의가있다. 또한, 특수한 형태로 영업을 영위하는 생명보험사들의 효율성 비교는 향후 변화하는환경에서의 사업전략 수립에 참고가 될 수 있다.
Abstract
Recently, digital transformation has emerged as an important issue in the domestic insurance industry. In addition, recent changes in the external environment caused by COVID-19 have threatened face-to-face insurance business and accelerated the trend of digital transformation. In this situation, it is meaningful to examine the productivity changes caused by COVID-19 and the efficiency of life insurance companies without consultants. In this study, we analyzed efficiency changes in the life insurance industry from 2016 to 2021 using Malmquist Global Productivity Index. The results showed a decrease in efficiency due to external factors in 2018, whereas COVID-19 had little impact on life insurance companies. Furthermore, the efficiency of life insurance companies for each year was statically analyzed using the DEA-CCR, DEA-BCC, and DEA-SBM models, and relative efficiency rankings were derived using the super-efficiency. The outcome indicated that Samsung Life Insurance was the most efficient among the Big-3(Samsung, Hanhwa, Kyobo) companies in Korea. Kyobo Life Planet, an insurance company specialized in Internet, showed very high efficiency, but BNP Paribas Cardif Life Insurance, which uses a B2B2C sales method, represented lower efficiency than other companies. We revealed the efficiency was measured by including special life insurance companies, which were generally excluded in previous studies. Comparison of the efficiency of whole Korean life insurance companies can be a reference for establishing business strategies in a changing environment in the future.
- 발행기관:
- 경영연구소
- 분류:
- 기타경영학