회계이익 불투명성이 세무위험에 미치는 영향
The Effect of Earnings Opacity on Tax Risk
호윤발(광주대학교); 신춘우(광주대학교); 조유근(광주대학교)
24권 6호, 161~178쪽
초록
본 연구의 목적은 중국 상장기업의 회계이익의 불투명성이 세무위험에 미치는 영향을 실증적으로 검증하는 것이다. 본 연구는 STATA 17을 사용하여 2013년부터 2022년까지 중국 자본시장 CSMAR 데이터베이스 표본을 활용하였으며, 가설검증을 위한 Pearson 상관관계분석과 다중회귀분석을 실시하였다. 또한 연구결과의 분석 및 해석의 유의수준은 p<0.1을 기준으로 하였다. 본 연구에서는 독립변수인 회계이익의 불투명성을 측정하기 위하여 Hutton 등(2009)의 연구에서 사용된 수정 Jones 모형을 이용한 재량적 발생액의 절댓값의 합을 사용하였다. 그리고 종속변수인 세무위험(TAXRISK)은 과거 5년 동안 발생된 현금 유효법인세율(Cash Effective Tax Rate)의 표준편차를 측정치로 사용하였다. 본 연구결과는 중국 상장기업 전체를 표본으로 한 연구가설 1, 제조업을 표본으로 한 연구가설 2-1과 비제조업을 표본으로 한 연구가설 2-2이 채택되었으며, 동부 경제발전지역 소재 기업을 표본으로 한 연구가설 3-1과 비동부 경제발전지역 소재 기업을 표본으로 한 연구가설 3-2이 모두 채택되었다. 본 연구의 결론은 중국 상장기업의 경우 전체, 제조업, 비제조업, 동부 경제발전지역 소재 기업, 비동부 경제발전지역 소재 기업의 모든 경우에서 기업의 회계이익의 불투명성이 낮을수록 세무위험이 낮은 것으로 분석되었다.
Abstract
Research Purpose: The purpose of this study is to empirically examine the impact of the earnings opacity of Chinese listed companies on tax risk. Research Methods: This study utilized the STATA 17 software to analyze the sample data from the CSMAR (China Stock Market and Accounting Research) database covering the period from 2013 to 2022. For hypothesis testing, both Pearson correlation analysis and multiple regression analysis were conducted. The significance level for the analysis and interpretation of research results was set at p<0.1. To measure the independent variable, the earnings opacity was employed the sum of the absolute values of discretionary accruals using the modified Jones model as utilized in the research by Hutton et al. (2009). To measure the dependent variable, tax risk was measured using the standard deviation of the cash effective tax rate over the preceding 5 years. Results in Research: The study results indicate the acceptance of Research Hypothesis 1 for the entire sample of Chinese listed companies, Research Hypothesis 2-1 for the manufacturing companies, and Research Hypothesis 2-2 for the non-manufacturing companies. Additionally, Research Hypothesis 3-1 for companies located in economically developed eastern regions and Research Hypothesis 3-2 for companies located in less developed eastern regions were both accepted. Research Conclusion: The conclusion of this study suggests that, for Chinese listed companies as a whole and across different sectors (manufacturing and non-manufacturing) as well as geographical locations (economically developed eastern regions and less developed eastern regions), lower earnings opacity in corporate accounting profits is associated with lower tax risk.
- 발행기관:
- 국제e-비즈니스학회
- 분류:
- 무역학