K-IFRS 제1115호 도입과 재무제표 비교가능성
The Effect of IFRS 15 on Financial Statement Comparability
김용미(고려대학교); 이상혁(한성대학교)
32권 6호, 107~129쪽
초록
본 연구는 2018년에 최초로 도입된 한국채택 국제회계기준(K-IFRS) 제1115호의 도입 효과를 분석한다. 구체적으로, 도입 이후재무제표 비교가능성으로 측정한 재무보고품질에 어떠한 변화가 있는지 검증한다. 기존 수익인식기준 하에서는 재화나 용역의 공급과관련하여 위험과 효익이 이전될 경우 수익을 인식하였다. K-IFRS 제1115호의 도입 이후에는, 고객과의 계약의 이행에 관한 공급자의수행의무를 구분하고 각 수행의무를 이행하는 시기에 수익을 인식한다. 새로운 수익인식기준은 모든 산업과 거래의 유형에 공통으로적용할 수 있는 수익 인식모형을 제시함으로써 도입으로 인하여, 전체적인 재무제표 비교가능성이 증가할 것으로 기대되었다. 반면, 각 수행의무를 구분하고 수행의무가 이행되었는지 여부에 대한 판단에 있어 경영진의 자의적인 판단이 개입될 여지가 증가함에 따라재무제표 비교가능성이 오히려 감소할 것이라는 우려 역시 제기된 바 있다. 본 연구에서는 새로운 수익인식기준의 도입에 관한 이와같은 상반된 논의에 관한 실증적인 근거를 제시하고자 하였다. 재무제표 비교가능성은 De Franco et al.(2011)에서 제시하는 모형으로측정하였고, 도입 전후인 2017년과 2019년의 표본 기간 동안 유가증권시장 상장기업을 대상으로 분석을 시행하였다. 분석결과, K-IFRS 제1115호 도입 이후 재무제표 비교가능성이 유의하게 증가하였고, 비교가능성의 증가는 소속 산업에 따라 차이를 나타냈다. 본 연구의결과는 새로운 수익인식기준 도입으로 인하여 경영진의 재량과 자의적인 판단이 증가할 것이라는 우려에도 불구하고, 전반적으로비교가능성으로 측정한 재무보고품질이 향상되었다는 실증적 근거를 제시한다는 점에 있어 의의가 있다.
Abstract
We examine the effect of implementing International Financial Reporting Standards (IFRS) 15 on financial statement comparability. IFRS 15 (Revenue from Contracts with Customers), effective January 2018, aims to increase the comparability of revenue recognition by providing uniform guidance for revenue recognition. However, critics argue that comparability will decrease after adopting the new revenue recognition standard since principles-based revenue recognition leaves much room for managerial discretion. Financial statement comparability is one of the important qualitative characteristics of financial reporting, and investors and regulators have emphasized its significance. We empirically analyze the effect of IFRS 15, using financial statement comparability. Following De Franco et al.(2011) to measure financial statement comparability, we find that financial statement comparability increases after implementing IFRS 15. We also find the increase in financial statement comparability is significant for firms in more impacted industries from the adoption. Overall, our empirical findings suggest that adopting the new revenue standard improves financial reporting quality.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학