생산 활동을 이용한 이익조정 탐지를 위한 대안 모형
Alternative Model for Earnings Management Detection Using Production Activities
오상훈(동덕여자대학교 세무회계학과)
29권 2호, 55~81쪽
초록
[연구목적]Roychowdhury(2006)의 연구 이후 생산 활동을 통한 이익조정 모형은 이익조정이 없으면 동종 산업－년에 속한 기업들의 원가율이 모두 같다고 가정한다. 하지만 이 가정은 현실적이지 않다. 본 연구의 목적은 개별기업의 원가율이 산업－년 평균 원가율과 다른 현실을 반영하여 대안 모형을 개발하고, 이 대안 모형의 정확성을 보여주는 것이다. [연구방법]본 연구는 시뮬레이션 방법을 사용하여 유가증권시장에 등록된 제조업 기업 표본으로부터 비복원 랜덤추출한 표본을 추출하여 이익조정 유무를 검정한다. 그 후 이 과정을 250번 반복하여 1종 오류와 2종 오류를 분석한다. [연구결과]대안 모형은 전체표본과 부분 표본 분석에서 1종 오류가 가장 낮게 나타났다. 생산원가를 조작하여 이익조정을 만든 표본으로 분석한 검정력(power) 결과 역시 대안 모형이 가장 높게 나타났다. 즉 대안 모형이 1종 및 2종 오류 모두 가장 낮게 나타났다. [정책적 시사점]오류가 낮은 비정상 생산 활동을 측정하기 위한 모형 개발을 통해 이 연구는 기획재정부, 한국은행, 국회 예산처 등 정책 결정자들과 경영자들이 경제 수준을 분석하고 예측하는 데 도움을 줄 수 있다.
Abstract
[Purpose]The purpose of this study is to develop a new model for abnormal production activities taking into account the structural cost rate differences inherent to each firm, and to provide the accuracy of the model through Type Ⅰ and Type Ⅱ error analysis. [Methodology]This study focuses on manufacturing companies listed on the stock market (KOSPI). It analyzes the time series correlation of abnormal production measures and conducts a simulation－based analysis of Type Ⅰ and Type Ⅱ errors. [Findings]The newly devised structural cost rate adjustment model showed the lowest Type Ⅰ error in both the full sample and divided sub samples, and the power of the test conducted on samples where earnings were manipulated also showed the highest, resulting in the lowest Type Ⅱ error. [Policy Implications]By developing a model to measure abnormal production activities with low errors, this study can help policy makers and managers such as the Ministry of Economy and Finance, the Bank of Korea, and the National Assembly Budget Office analyze and predict the level of the economy.
- 발행기관:
- 한국회계정책학회
- 분류:
- 회계학