감사인의 품질관리활동과 피감사기업의 실물이익조정
Auditor’s Quality Control and Auditee’s Earnings Management through Real Activities
김정택(단국대학교 경영학부); 이상혁(한성대학교 사회과학부)
25권 5호, 85~109쪽
초록
본 연구는 감사인의 품질관리노력이 피감사기업의 실물이익조정에 어떤 영향을 미치는지 조사한다. 감사인의 품질관리노력 확대는 피감사기업의 회계적이익조정을 억제할 것으로 예상되나 상대적으로 법적비용이 낮은 실물이익조정은 오히려 증가시킬 가능성이 있다. 이러한 예측을 실증적으로 검증한 결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인의 품질관리시간과 피감사기업의 실물이익조정 간에는유의한 양(＋)의 관련성이 존재하였다. 이는 감사인의 품질관리노력을 통한 회계적이익조정 억제가실물이익조정 증가라는 의도치 않은 효과를 초래하고 있음을 시사한다. 둘째, 품질관리시간과 실물이익조정 간의 양(＋)의 관계는 전기 재량적발생액이 큰 기업들에서만 관찰되었는데, 이는 이익조정 유인이 큰 기업일수록 품질관리시간 증가로 인해 회계적이익조정을 자제해야 하는 상황에서 실물이익조정을 적극적으로 활용하는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 감사인의 품질관리노력을강조하는 현재의 정책방향이 실물이익조정의 증가라는 예기치 못한 부정적 효과를 야기하지 않도록 제도적 보완책을 탐색할 필요성을 제기한다.
Abstract
This study investigates the impact of auditors’ quality control efforts on real earnings management of audited firms. Our findings can be summarized as follows. First, auditors’ quality control hours are positively associated with real earnings management of audited firms. This suggests that the suppression of accrual－based earnings management through auditors’ quality control efforts leads to an unintended increase in real earnings management. Second, the positive association between quality control hours and real earnings management is observed only in firms with high discretionary accruals in the previous fiscal year. This indicates that firms with a stronger incentive for earnings management are more likely to exploit real earnings management actively when they must limit accrual－based earnings management due to increased auditors’ quality control. This study underscores the necessity of exploring institutional measures to ensure that the emphasis on auditors’ quality control efforts does not result in the unintended consequence of increased real earnings management.
- 발행기관:
- 한국세무학회
- 분류:
- 회계학