감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도가 감사품질에 미치는 영향
Client Importance and Audit Quality at the Individual Auditor Level
황지회(한남대학교); 이종은(성균관대학교)
50권 1호, 141~181쪽
초록
본 연구는 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도가 감사품질에 미치는 영향을 투입 측면(input-based)과 산출 측면 (output-based)의 감사품질로 나누어 조사를 실시하였다. 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도는 감사인의 행동에 영향을 미쳐 외 부감사인으로서의 역할 수행에 긍정적 혹은 부정적인 영향을 줄 가능성이 모두 존재한다. 이러한 논의는 회계법인이나 회계사무소 수준, 그 리고 파트너 수준에서 모두 적용이 가능하지만, 경제적으로 중요한 고객을 잃었을 때 감사파트너에게 미치는 영향은 회계법인이나 회계사무 소 수준에 비해 훨씬 크기 때문에(Chen et al. 2010; Li 2009), 감사파트너 수준에서 논의가 이루어지는 것이 가장 적합할 수 있다(DeFond and Francis 2005). 또한 Carcello et al.(2002)은 높은 감사품질을 더 많은 감사 업무를 요구하는 고도의 보증으로 정의하여, 감사의 투입요소와 감사절 차를 강조하고 있다. 따라서 본 연구에서는 감사파트너의 피감사기업에 대한 중요도가 감사품질에 미치는 영향에 대한 연구를 투입 측면과 산출 측면의 감사품질 모두에 대해 확인하고자 한다. 본 연구의 주요 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도는 총감사시간을 증가시키는 것으로 나타났다. 둘째, 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도는 직급별 감사시간에 차별적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 특히, 감사파트너에게 중요한 피감사기업에 대해서는 감사파트너와 등록공인회계사의 감사시간이 증가하 는 것으로 나타났다. 셋째, 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도와 산출 측면의 감사품질 대용치인 재량적 발생액의 관계를 조사한 결과, 재량적 발생액의 본래값이 종속변수인 경우에만 음(-)의 유의한 관계가 있는 것으로 나타났다. 그러나 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도와 감사품질의 관계에 감사시간이 미치는 영향을 추가적으로 고려하면, 상대적으로 중요한 피감사기업에 대해 투입감사시간 이 증가하는 경우에는 재량적 발생액의 본래값과 절대값을 낮출 뿐만 아니라 양(+)의 이익조정도 억제한다는 결과를 보여주었다. 또한, 감사 팀 구성원 중 등록공인회계사의 감사시간은 감사파트너에 대한 피감사기업의 상대적 중요도와 감사품질 간의 관계에 유의한 영향을 미친다 는 결과도 제시하였다. 감사를 수행하는 과정에서 투입되는 감사인의 노력과 산출 측면의 감사품질을 모두 살펴본 본 연구의 결과는 감사 정 책을 수립하고, 감사절차와 관련한 제도를 보완하는 데 도움이 될 수 있을 것으로 기대한다.
Abstract
This paper examines the effect of client importance on the input-based and output-based audit quality. Client importance affects the auditor's behavior, which may have either a positive or negative impact on the performance of the external auditor's role. Carcello et al.(2002) emphasize the input factors of audit and audit procedure. Most prior studies have focused on the output-based audit quality, but this study is expected to provide valuable insights into both the input- and output-based aspects in the study of the effect of client importance on the audit quality. The main results of this study are as follows. First, we find that total audit hours are positively correlated with client importance. Second, when total audit hours are disaggregated into labor mix hours, client importance shows a differential effect on labor mix hours. Furthermore, the positive relationship between client importance and partner hours is observed. Third, the relationship between client importance and the output-based audit quality, proxied by discretionary accruals, is found to be significant. In addition, the negative relationship between client importance and discretionary accruals is observed when the effect of audit hours is considered. Moreover, this study shows that senior hours have a significant negative effect on the relationship between client importance and absolute discretionary accruals. This study is expected to provide potential implications for policymakers and regulators.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학