협력업체의 매출의존도와 이익조정-한국 자동차부품업체를 중심으로-
Economic Dependence of Suppliers on Customers and Differential Accounting Choices - With a Focus on Earnings Management of Korean Automobile Components Manufacturers -
장현규(영남대학교); 홍영은(영남대학교); 박종국(영남대학교); 우혜진(영남대학교)
67권 2호, 93~121쪽
초록
본 연구에서는 거래선 다변화의 대용치로 주요 고객에 대한 매출의존도를 사용하여 한국 자동차부품업체의 매출의존도에 따른 이익조정을 살펴보았다. 나아가 원청업체인 완성차업체와 협력업체인 자동차부품업체간의 특수관계 여부에 따라 매출의존도에 따른 이익조정이 차별적으로 나타나는지도 함께 살펴보았다. 검증 결과, 원청업체에 대한 매출의존도가 높은 자동차부품업체는 거래선 다변화를 통해 매출의존도가 낮은 자동차부품업체에 비해 납품단가 협상 시 본인의 성과를 축소하기 위해 이익을 하향 조정하고 있음을 확인할 수 있었다. 나아가 특수관계자거래를 구분하여 검증한 결과 원청업체와 자동차부품업체가 특수관계를 가지는 경우 매출의존도가 높은 기업에서 더욱 뚜렷하게 이익을 하향 조정하는 읍소전략(tear strategy)을 구사하고 있음이 실증되었다. 한국의 자동차산업은 완성차업체와 자동차부품업체간의 유기적인 관계로 인해 전･후방 산업 연관효과가 다른 산업에 비해 매우 크다. 기술력을 기반으로 하는 자동차 부품산업은 완성차업체의 성장을 뒷받침하고 있으며, 동시에 완성차업체의 발전에 직접적으로 영향을 받으며 각종 기간산업의 성장을 파생시키는 대표적인 전방산업이다. 이에 본 연구는 완성차업체와 자동차부품업체간의 역학구조에 따른 경영자의 의사결정을 살펴봄으로써 이들간의 발전적인 관계를 정립해 가는 과정에서 주요한 자료원으로 활용될 것으로 기대한다.
Abstract
This study examines Earnings Management of Korean automobile components manufacturers based on their economic dependence, using economic dependence on major customers as a proxy for customer diversification. Furthermore, e also looked at whether earnings management based on economic dependence appear differently depending on whether there is a special relationship between the finished car maker(customer firm), and automobile components manufacturers(supplier firm). Results from empirical analysis confirms that automobile components manufacturers with high economic dependence on automobile manufacturers adjust their profits downwards to reduce their performance when negotiating unit price of delivery, in comparison to automobile components manufacturers with low economic dependence. Furthermore, examining related party transactions separately demonstrated that companies with high economic dependence are using a tear strategy to adjust their earnings downward. Korea’s automobile industry has a greater forward and backward industrial linkage effects compared to other industries, due to the organic relationship between automobile manufacturers and automobile components manufacturers. The automobile components industry, which is based on technology, enables the growth of automobile manufactuers. At the same time, the components industry is a notable downstream industry, meaning that it is directly influenced by the development of the automobile manufacturers, and other various key companies derive their growth from the components industry. Therefore, this study examines managers’ decision making based on the dynamic structure between automobile manufacturers and components manufacturers, and expects to be used as a major source of information as the relationship between the two industries are established.
- 발행기관:
- 한국공인회계사회
- 분류:
- 회계학