스페인 수출신용보험 제도와 시사점- CESCE를 중심으로 -
Analysis of Spain Export Credit Insurance Scheme and Key Lessons : Focused on CESCE
안유신(기타기관); 정재현(한국무역금융보험공사)
26권 5호, 31~47쪽
초록
본 연구는 핵심 수출지원 수단 중 ECA의 다층적 역할에 주목하여 스페인의 CESCE 모델을 분석하고 우리나라의 제도 발전에 필요한 시사점을 도출하고자 하였다. 1929년 CyC라는 신용보험사로부터 출발한 스페인 수출신용보험 제도는 1971년 이후 우리나라와 동일하게 CESCE와 ICO라는 1국 2ECA 체계를 유지하고 있지만, Ksure는 정부기금 체제인 반면 CESCE는 정부와 민간 금융기관이 공동 소유하는 민관합동 체제라는 차이점도 지니고 있었다. 한편, CESCE와 Ksure의 상품 비교 결과 은행 앞 보증 상품의 담보비율이 Ksure는 100%, CESCE는 50%까지만 보상하는 차이를 보였는데, CESCE의 사례를 참고하여 은행의 책임 있는 대출 심사 유도와 민간 금융의 리스크 관리 역량 강화 측면에서 Ksure도 향후 보증 비율을 점진적으로 낮추는 것이 필요하다고 보인다. 또한, CESCE는 일찌감치 신용정보 자회사(Informa D&B)를 통한 사업 수직적 통합 및 해외 진출 시 민관합동 컨소시엄(CIAC)을 통한 현지 보험사 지분 매입 전략으로 위험 분산과 전문성을 확보했는데, 이는 향후 Ksure가 신용보험 사업의 확장 및 해외 진출시 벤치마킹할 필요가 있다고 보인다.
Abstract
Purpose : The objective of this study is to analyze the CESCE model and to derive policy implications for enhancing the operational efficiency and global competitiveness of South Korea's Export Credit Insurance System. Research design, data, methodology : The research primarily employed a Literature Review, involving the extensive collection and analysis of domestic and international academic papers and official reports. Information regarding Spain's Export Credit Agency (ECA), CESCE, was secured using its official documents, local archives, website data, and newspaper articles. Results : Key Characteristics of the Spanish Export Credit Insurance System : 1) CESCE operates under a unique Public-Private Partnership (PPP) governance structure within a dual-ECA system, 2) Its product structure differs significantly from Ksure, notably adopting a 50% guarantee ratio to encourage commercial banks' risk-sharing, 3) CESCE achieved vertical integration by establishing a credit information subsidiary (Informa D&B) to enhance underwriting accuracy and professionalize risk management, and 4) Its overseas expansion strategy utilizes public-private consortiums (CIAC) and local company stake acquisition. Conclusions : Ksure can consider three key policy implications : 1) Gradual reduction of the 100% guarantee ratio to mitigate moral hazard and enhance banks' risk management, 2) Establishment of a credit information subsidiary for vertical integration, maximizing data accuracy for underwriting, and 3) Adoption of a mixed strategy for global expansion (consortiums and stake acquisition) to distribute risk and speed up market entry.
- 발행기관:
- 한국무역보험학회
- 분류:
- 무역보험및서비스무역