주관적 감내 가능 월상환액을 활용한 주택담보대출 규모의 적정성 평가
Assessing the Adequacy of a Mortgage Loan Using Subjectively Affordable Monthly Repayment Amounts
성영애(인천대학교)
37권 1호, 159~175쪽
초록
본 연구는 가계대출 규모의 적정성을 평가하는 기존의 비율지표가 소득과 자산 중심의 객관적 지표에 치우쳐 가구의 소비구조, 가구구성, 심리적 부담과 같은 개인차를 반영하지 못한다는 한계를 지적하고, 이에 대한 보완으로서 개인이 주관적으로 인식하는 감내 가능한 월상환액과 실제로 지출하고 있는 월상환액을 비교하여 주택담보대출 규모의 적정성을 평가하였다. 한국주택금융공사의 ‘주택금융 및 보금자리론 실태조사’(2017~2024)를 분석한 결과, 2019년 이후 실제 담보대출 월상환액은 감내 가능한 월상환액을 지속적으로 초과하였으며, 2024년 기준으로 보면 실제 월상환액(70.6만 원)이 감내 가능 월상환액(57.7만 원)보다 약 12.9만 원 높아, 주택담보대출 이용가구의 65.2%가 부적정 이용가구로 나타났다. 회귀분석을 수행한 결과 감내 가능한 월상환액은 대출 및 주거, 경제적 특성뿐만 아니라 사회인구학적 요인의 영향을 받는 반면, 실제 월상환액은 사회인구학적 변수와는 관련이 없고 주로 대출·주택 특성 및 경제적 수준에 의해 결정됨을 확인하였다. 실제 월상환액과는 달리 감내 가능한 월상환액에 사회인구학적 요인이 영향을 미치는 것은 부분적으로는 소비구조와 가구구성 및 심리적 부담감 등을 반영하는 것이라 할 수 있다. 실제 월상환액과 감내 가능 월상환액을 비교하여 대출규모의 부적정성을 평가하고 이를 종속변수로 하는 로짓분석을 실시한 결과, 대출 부적정성에는 연령, 맞벌이 여부, 자녀유무, 주택위치, 가구소득 등 사회인구학적 특성과 대출금리, 대출만기, 대출금액 등 대출특성이 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다.
Abstract
This study highlights the limitations of traditional ratio-based indicators for assessing household loan adequacy, noting that such measures focus primarily on objective factors such as income and assets while failing to capture individual differences in household consumption patterns, family composition, and psychological burden. To address these limitations, the study evaluates the adequacy of mortgage loan size by comparing households’ subjectively perceived affordable monthly repayment amount with their actual monthly mortgage repayment amount. An analysis of the Korea Housing Finance Corporation’s “Housing Finance and Bogeumjari Loan Survey” (2017–2024) shows that, since 2019, the average monthly mortgage repayment amount has consistently exceeded households’ subjectively perceived affordable monthly repayment amount. In 2024, the average affordable monthly repayment amount was 577,000 KRW, while the average monthly repayment amounted to 706,000 KRW—approximately 129,000 KRW higher—indicating that 65.2% of mortgage borrowers fall into the category of inadequate loan users. Regression analysis reveals that affordable monthly repayment amount is influenced not only by loan, housing, and economic characteristics but also by socio-demographic factors. In contrast, actual monthly repayment amount is unrelated to socio-demographic variables and is determined primarily by loan characteristics, housing attributes, and economic capacity. The fact that socio-demographic factors affect affordable monthly repayment amount—but not actual repayment amount—suggests that subjective affordability may partially reflect differences in household consumption patterns, family composition, and psychological burden. A comparison of actual monthly repayment amount and affordable monthly repayment amount was used to construct an indicator of loan inadequacy, which served as the dependent variable in a logistic regression model. The results indicate that loan inadequacy is significantly associated with socio-demographic characteristics—such as age, dual-income status, presence of children, housing location, and household income—as well as loan characteristics, including interest rate, loan maturity, and loan amount.
- 발행기관:
- 한국소비자학회
- 분류:
- 경제학