IFRS 17 사업비 회계처리 현황과 시사점
Accounting Treatments and Implications of Korean Insurers’ Insurance Service Costs under IFRS 17
변승무(서울과학종합대학원 경영학 박사과정); 한승엽(이화여자대학교)
35권 1호, 27~61쪽
초록
IFRS 17 시행 후 금융감독당국에 의한 기존 사업비 회계처리기준이 전면 폐지됨에 따라 국내 보험사의 경우 제시된 원칙 범위 내에서 자신의 판단 하에 독자적인 사업비 회계처리를 수행하고 있다. 그러나 IFRS 17이 제시한 사업비 회계처리 원칙이 지나치게 모호하고 불분명하여 보험사 간 비교가능성 이 저해되고, 판매수수료 등 사업비 지출액의 과도한 미래 이연으로 판매경쟁이 격화되는 등 여러 부작용이 나타나고 있다. 또한 조직운영과 관련한 비용이 외부에서 관측되지 않음에 따라 시장 감시 기능이 약화되어 보험사가 방만하게 운영될 수 있는 유인으로 작용하고 있다. 본 연구는 이러한 현상의 원인을 사업비 회계처리 원칙의 모호함, 이행현금흐름 추정ㆍ배분 기준의 불명확성, 자산성 요건을 배제한 사업비 회계처리 기준의 예외성 등 기준서 관련 요인과, 기계적 기준서 해석ㆍ적용에 근거한 공격적 회계처리, 계리 관행에 기반한 기준서 해석, 타 기준서에 대한 불충분한 고려 등 보험사 관련 요인으로 구분하여 논의한다. 그리고 이를 해소하기 위해 사업비 회계처리 원칙과 이행현금흐름 추정ㆍ배분 기준 명확화 등 기준서상의 미비점을 조속히 보완해야 할 필요성과 함께 보험사의 공격적 사업비 회계처리 자제, 보험계약마진 개념 재정립, 관리원가 및 기타일반경비의 당기비용화 등 건전한 사업비 회계처리 관행 정착을 위한 시사점을 제시한다. 본 연구는 보험사 사업비 회계처리에 관한 연구, 정책, 교육 등 다양한 목적에 유용한 참고자료가 될 것으로 기대된다.
Abstract
Following the implementation of IFRS 17, the previous regulatory accounting standards for insurance service costs were abolished by the financial regulatory authorities. Consequently, the Korean insurers are now applying their own accounting treatments for insurance service costs within the broad scope of IFRS 17. However, the principles provided by IFRS 17 are excessively ambiguous and lack clarity, leading to diminished comparability among insurers. This has resulted in several adverse effects, including intensified sales competition due to the excessive deferral of acquisition expenses such as commissions. Furthermore, as costs related to organizational operations are not externally observable, market surveillance functions have weakened, potentially incentivizing inefficient management practices within insurers. This study identifies both standard-related and insurer-specific factors contributing to these problematic phenomena. Standard-related factors include the ambiguity of insurance service cost accounting principles, the lack of clarity in estimating and allocating high-level fulfillment cash flows, and the exceptional nature of the accounting standards not requiring capitalization criteria. Insurer-related factors encompass aggressive accounting practices based on mechanical interpretation and application of the standards, actuarial custom-driven interpretations, and insufficient consideration of other relevant accounting standards. To address these challenges, the study emphasizes the urgent need to clarify the accounting principles for insurance service costs and the criteria on estimating and allocating high-level fulfillment cash flows. It also proposes practical implications for establishing sound accounting practices, such as discouraging aggressive accounting treatments, redefining the concept of contractual service margin, and prompt expensing general administrative costs. This study is expected to serve as a valuable reference for academic studies, policy formulation, and educational initiatives related to insurance service cost accounting in the insurance industry.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학