불법 리베이트 은폐를 위한 재량적 분류비용: J제약의 사례
Discretionary Classified Expense to Conceal Illegal Rebates: The Case of J Pharmaceutical Firm
김문태(조선대학교)
35권 1호, 231~252쪽
초록
본 연구는 2023년 10월 공정거래위원회에 적발된 J제약의 불법 리베이트 사례를 회계적 관점에서 고찰하였다. 구체적으로 본 연구는 다음과 같이 분석하고 해석하는데 초점을 두었다. 첫째, 공정거래위원회가 J제약의 불법 리베이트로 지적한 사례가 전략적으로 위장된 회계처리를 통해 이 루어졌는지를 재확인하였다. 둘째, 불법 리베이트 적발 이력이 없이 정상 영업활동을 수행한 것으로 간주되는 비교기업(보령제약, 삼진제약, 녹십자, 유한양행)을 선정하여 이들 기업의 판매관리비와 그 세부 항목을 J제약과 비교⋅분석하였다. 셋째, J제약의 판매관리비 하위 세부 계정의 비중 특성 을 연도별로 살펴보았다. 궁극적으로, 본 연구는 J제약의 불법 리베이트 은닉 가능성이 높은 계정을 추론하고, 판매관리비 내에서 세부 비용계정이 재량적으로 분류되는 실태를 검토하였다. 분석 결과, J제약은 외주용역비, 시장개척비, 지급수수료, 기타판매관리비 등 은닉 가능성이 높은 계정에서 비교기업군에 비해 현저히 높은 비중을 보였다. 이러한 결과는 불법 리베이트 지출이 판매관리비의 재량적 분류를 통해 합법적인 비용으로 대체되는 전형적인 은폐 및 위장 사례로 해석될 수 있다. 본 연구는 제약기업의 불법 리베이트가 합법적이고 정상적인 비용으로 위장되거나 비용이 재량적으로 분류되는 과정을 거쳐 회계투명성이 저해될 수 있음을 실증적으로 제시하였다는 점에 의의가 있다. 이에 본 연구는 제약산업 특성을 고려한 판매관리 비의 세부항목 공시의 확대, 내부통제시스템의 강화, 외부감사와 관련 당국의 감독과 감시의 강화 필요성을 제안한다.
Abstract
This study examines the illegal rebate case of J Pharmaceutical, which was sanctioned by the Korea Fair Trade Commission (hereafter, the “KFTC”) in October 2023, from an accounting perspective. Specifically, the study focuses on the following analytical and interpretive aspects. First, it reexamines whether the practices identified by the KFTC as illegal rebates were carried out through strategically disguised accounting treatments. Second, the study selects peer firms —Boryung Pharmaceutical, Samjin Pharmaceutical, Green Cross, and Yuhan Corporation—that are considered to have conducted normal business activities without any history of illegal rebate violations, and compares their Selling, General, and Administrative (hereafter, “SG&A”) expenses and detailed cost components with those of J Pharmaceutical. Third, this study analyzes the year-by-year distributional characteristics of the sub-accounts within J Pharmaceutical’s SG&A expenses. Ultimately, this study infers SG&A accounts with a high likelihood of concealing illegal rebates and examines the discretionary classification of detailed expense items within SG&A. The results show that J Pharmaceutical showed significantly higher proportions of expenditures in accounts with greater concealment potential—such as outsourcing expenses, market development costs, commission and fee expenses, and other SG&A items—compared to the peer group. These findings suggest a typical pattern in which illegal rebate expenditures are substituted with ostensibly legitimate expenses through discretionary classification within SG&A. This study contributes to the literature by providing empirical evidence that illegal rebate practices in pharmaceutical firms can be disguised as legitimate operating expenses or selectively classified through managerial discretion, thereby undermining accounting transparency. Accordingly, the study suggests expanding the disclosure of detailed SG&A items, strengthening internal control systems, and enhancing external audits as well as regulatory oversight, taking into account the specific characteristics of the pharmaceutical industry.
- 발행기관:
- 한국회계학회
- 분류:
- 회계학