회계정보의 불투명성이 조세회피에 미치는 영향
The Effect of Accounting Information Opacity on Corporate Tax Avoidance
신현미(위덕대학교)
45권 1호, 103~122쪽
초록
[연구목적] 본 연구는 경영자의 기회주의적 행위의 가능성과 정보비대칭 측면에서 회계정보의 불투명성이 기업의 조세회피를 증가시킬 수 있는 요인으로 보고 그 관계를 검증하고자 하였다. 재량적 발생액의 질을 이용하여 회계정보의 불투명성이 조세회피에 미치는 영향을 분석하였다. [연구방법]2010년부터 2024년까지 국내 비금융업이면서 12월 결산 상장기업을 대상으로 회귀분석을 실시하였다. 또한 회계정보 불투명성은 발생액의 질에 기반하여 변수를 측정하였으며 조세회피는 세무보고와 회계보고 이익 차이로 측정하였다. [연구결과]분석 결과, 회계정보의 불투명성은 조세회피에 유의적인 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 즉, 회계정보의 불투명성이 높을수록 조세회피 수준은 낮아지는 관계에 있는 것으로 보여 진다. 이러한 결과는 회계정보의 불투명성이 큰 기업들이 조세회피로 인한 세무위험의 증대와 정보로 인한 대리인비용 등을 감안하여 정보환경의 위험을 감소시키기 위한다고 볼 수 있다. [연구의 시사점]본 연구는 회계정보 불투명성을 다양한 방법으로 측정하여 조세회피와의 관계를 비교함으로써 회계정보 불투명성이 조세회피에 미치는 영향을 검증하였다. 이러한 관계는 재무정보의 질적인 측면에서 회계정보의 불확실성의 증가는 기업의 위험이나 불확실성에 영향을 미치는 요인이 될 수 있기 때문에 조세전략을 공격적으로 수행하기 보다는 안정적인 전략을 추구한다고 볼 수 있다. 따라서 선행연구에서는 회계정보의 질, 이익조정 등과 관련하여 회계정보의 질이 높을수록 조세회피는 감소한다고 보았으나 이와는 상반된 결과를 제안한 것에 의미가 있을 것으로 보인다.
Abstract
[Purpose] This study examines the effect of accounting opacity on corporate tax avoidance from the perspectives of managerial opportunism and information asymmetry. Accounting opacity may influence firms’ tax strategies by altering information risk and agency costs. Using discretionary accrual quality as a proxy for accounting opacity, this study investigates whether opaque financial reporting is associated with firms’ tax avoidance behavior. [Method] The sample consists of non-financial firms listed in Korea with December fiscal year-ends from 2010 to 2024. Multiple regression analysis is employed to test the relationship between accounting opacity and tax avoidance. Accounting opacity is measured based on discretionary accrual quality, while tax avoidance is proxied by the difference between book income and taxable income. [Results] The empirical results show that accounting opacity has a significantly negative effect on tax avoidance. Specifically, firms with higher levels of opacity tend to exhibit lower levels of tax avoidance. This finding suggests that firms facing higher information risk may avoid aggressive tax strategies in order to mitigate potential tax-related risks and agency costs. [Implications] This study contributes to the literature by providing empirical evidence that the quality of financial reporting plays a significant role in shaping corporate tax strategies. The results imply that increased accounting uncertainty may lead firms to adopt more conservative tax strategies rather than engaging in aggressive tax avoidance.
- 발행기관:
- 대한경영정보학회
- 분류:
- 경영학